Archive for June, 2015

Federal oversight of Puerto Rico is necessary (and legal)

June 30, 2015


Federal oversight of Puerto Rico is necessary (and legal)

By John E. Mudd

The Hill

The relationship between the United States and Puerto Rico is long, complicated and emotionally charged. In the nearly 120 years since Spain surrendered the island to the U.S. at the conclusion of the Spanish American War, Puerto Rico has been trapped in a political limbo – neither a state in the American union nor an independent nation.

Now, Congress is set to begin debate on redefining the political status of Puerto Rico, a U.S. commonwealth. To millions of Puerto Ricans like me, it is a discussion that is long overdue. But, sadly, this discussion is coming at a time when Puerto Rico’s deteriorating economic situation greatly complicates any efforts to resolve its political status.

Indeed, Congress is already grappling with the question of how to prevent the debt-laden island from going over the financial cliff, with proposals ranging from a multi-billion-dollar bailout to the institution of a financial control board for the island.

Puerto Rico’s debt obligations are staggering indeed – ranging from a minimum of $73 billion to as much as $164 billion, if you count unfunded liabilities like health-care costs. But that does not begin to provide a true picture of the island’s dire situation. The island is also grappling with unemployment that is at an unshakeable 13 percent; soaring debt among its towns and cities; a retirement system has less than a penny for every dollar owed; and insolvency at the Government Development Bank, an unregulated entity that finances the island’s operations.

Sensing an opportunity to cash in on the island’s travails, a parade of high-priced consultants and lawyers have made their way to the island to offer the government ideas on how to get out of this terrible bind. But in truth, many of these ideas are impractical, undermine creditors and have failed to attract the political support they need in Washington.

Watching the island’s leaders and outside advisor try to resolve this mess has been a troubling spectacle.

First, acting on the advice of Jim Millstein, who advised the UAW during the restructurings of GM and Chrysler, and Cleary Gottlieb, who have counseled their client Argentina to default rather than negotiate with its creditors,, Governor Alejandro Garcia Padilla signed into law last year bankruptcy legislation for municipalities and public corporations.  This law, commonly known in Puerto Rico as the debt-avoidance law, was struck down by a federal court earlier this year that said it violated the U.S. Constitution.

Second, Puerto Rico’s non-voting representative in Congress, Pedro Pierluisi, introduced a bill (H.R. 870) that would grant special protection to the island under Chapter 9 of the U.S. bankruptcy code. The bill has no co-sponsors and has been widely panned as a bailout by Conservatives.  Its future looks as bright as Puerto Rico’s.


Third, Governor Garcia Padilla and his Party asked Treasury Secretary Lew to provide the island a bailout and to commit to buying Puerto Rican junk bonds at the expense of U.S. taxpayers.   Lew’s response was blunt and swift, reportedly telling the governor to get his fiscal house in order.  Each of these moves has led to downgrades in Puerto Rican creditworthiness and sparked concern about whether Puerto Rico was heading down the path of becoming a deadbeat like Argentina.

More than that, when the governor and his team talk about restructuring the island’s debt, it sends chills through the investment community and makes it difficult for the island to secure additional financing.

So where does Puerto Rico go from here?

With out of touch leaders in Puerto Rico and no support to for bankruptcy in Washington, the time has come for real solutions.

Many policymakers in Washington will remember the control board established for the nation’s capital 20 years ago to remedy problems created by the mismanagement of several administrations in the 1980s and 1990s. The Board of five members, appointed by the president, had sweeping powers. It ushered in four balanced budgets in a row and restored the city’s access to credit in the short and long-term at reasonable rates.

The District of Columbia is not a U.S. territory but the Constitutional language used to refer to it is similar to that used to refer to territories and hence its experience may be applicable to Puerto Rico. The so-called Territorial Clause of the U.S. Constitution clearly provides Congress with a legal remedy to create a way to not only address Puerto Rico’s existing debt but also to design and impose a comprehensive plan for remedying management, governance and budgetary failures that gave rise to the crisis in the first place.

A control board would be a prudent, legally sound and politically practical way to address Puerto Rico’s current debt and implement sound financial management and governance for the future.

And it would leave the island in a stronger position to embark on the next chapter of its history once the question of its future political status is resolved once and for all.

Mudd is an attorney and legal analyst admitted to the practice of law in Puerto Rico, the P.R. Federal District Court, the First and Fourth Circuit Court of Appeals.


Don Young: En Puerto Rico va a haber una revolución

June 25, 2015


WASHINGTON – El Nuevo Dia.   El congresista republicano Don Young (Alaska) piensa que si Puerto Rico sigue sin alcanzar sus plenos derechos políticos, en la Isla habrá una “revolución”.

Al final del camino, dijo Young, Puerto Rico va a ser un estado o un país independiente.

“El status actual no funciona”, indicó Young, presidente del Subcomité de Asuntos Insulares, durante el interrogatorio al comisionado residente en Washington, Pedro Pierluisi, el secretario de Justicia, César Miranda, y el presidente del Partido Independentista Puertorriqueño (PIP), Rubén Berríos Martínez, en una audiencia que convocó para discutir los vínculos entre el status y la crisis fiscal.

Young, al iniciar la audiencia, reafirmó su respaldo a la estadidad para Puerto Rico y su posición de que  Puerto Rico sigue siendo un territorio sometido a los poderes plenarios del Congreso.

Previamente, el comisionado Pierluisi solicitó al subcomité de Asuntos Insulares de la Cámara de Representantes que le de paso a su proyecto pro estadidad, en una presentación en la que también abogó por la aprobación del proyecto que permitiría a las empresas públicas acogerse a la ley federal de quiebras.

“A mi juicio la única posición moralmente aceptable”, es que tras el plebiscito de 2012 se le dé la oportunidad a los electores de Puerto Rico a ratificar o rechazar si quiere que la Isla sea el estado 51 de Estados Unidos.

Pierluisi fue el primer ponente de la audiencia del subcomité, convocada para discutir procedimientos de status y la crisis fiscal.

“Se necesita ser patriota de verdad para luchar por una nación que uno ama, pero que no te trata igual”, indicó Pierluisi en su testimonio.

En representación del gobernador Alejandro García Padilla, mientras, el secretario de Justicia de Puerto Rico, César Miranda, centró su presentación en pedir, como Pierluisi y otros, la aprobación del proyecto 870 del comisionado residente que le ofrecería a las empresas públicas el mecanismo federal de la ley de quiebras.

Miranda dijo además que el Congreso debe impulsar por lo menos una exención limitada en las normas de cabotaje, reautorizar el aumento en fondos de Medicaid que incluyó la reforma federal de salud y ayudar a dar claridad a la exención federal por el impuesto en ventas que estableció Puerto Rico a las Corporaciones de Control Foráneo (CFCs), que representan casi $1,900 millones en ingresos para la isla.

En su ponencia, como se había adelantado, Miranda indicó que preferiría no entrar en el debate político sobre el status.

Pero, el delegado de las Islas Marianas del Norte, Gregorio Sablan, cuestionó qué hacía aquí Miranda pues habían sido invitados al primer panel los presidentes de los tres partidos políticos inscritos.

En su ponencia, el exsenador Berríos Martínez mantuvo que la fuerte crisis fiscal a la que seenfrenta Puerto Rico, que amenaza con provocar un colapso en los servicios públicos, no es más que un reflejo de que al Congreso se le acaba el tiempo para poner en marcha un proceso de descolonización.

ORAL Statement for the June 24, 2015 Hearings On Puerto Rico by Miriam J. Ramirez MD

June 24, 2015

Miriam J. Ramirez MD
Former Puerto Rico State Senator

C: 787-567-1333

ORAL Statement for the June 24, 2015 Hearings On Puerto Rico
Subcommittee On Indian, Insular, And Alaskan Native Affairs

Honorable Chairman Young and members of the Committee: My name is Miriam Ramirez, I am a medical doctor, former Senator of the New Progressive Party in Puerto Rico, and founder of a non-partisan grassroots movement, called Puerto Ricans in Civic Action, which gathered more than 350,000 individually signed petitions for statehood and delivered them to Congress in the 1980s.

Mr. Chairman, it is has been a privilege to know you and count on your solid and courageous support to advance our struggle to achieve equal rights for the almost 4 million disenfranchised US citizens in Puerto Rico. Decades ago you responded with your full support when more than 350,000 Puerto Ricans petitioned Congress for Statehood. Today you are again giving us an opportunity to obtain our equal rights and obligations as U.S. citizens of this great Nation.

In my testimony on May 22, 1986, when Congressman Morris Udall was the Chairman, I identified our lack of full rights as US citizens as the fundamental reason for the poor economic performance of Puerto Rico, compared to other states. Today I want to focus my testimony on the negative consequences of the federal tax regime that has kept Puerto Rico labeled as a “foreign” jurisdiction for almost a century.

In1996 after Section 936 was eliminated, the former Section 936 firms used Puerto Rico´s “foreign” tax status and converted to Controlled Foreign Corporations (CFCs). However, the CFCs in Puerto Rico are not obligated to create local jobs or to generate any real investments in order to benefit from the federal tax deferral. Using transfer pricing abuses, the CFCs in the Island are causing the US Treasury to lose billions in federal tax revenue without creating jobs and investment in the Island. The Senate Permanent Subcommittee on Investigations identified one company in Puerto Rico that benefitted from a tax savings of $22 million per employee, but yet only generated 177 jobs.

Also, to exploit this special federal tax status, the supposed pro-statehood administration of former Governor Fortuño adopted two laws in 2012. Act 20 and Act 22 entice millionaires who reside in the 50 states to locate to Puerto Rico by taxing their corporate profits from exported services at a flat 4% rate and allowing those profits to be paid out to these owners free of Puerto Rico income tax.

Thus, the CFC regime in Puerto Rico has become a significant drain of tax revenue and a formidable opponent of statehood for Puerto Rico. Keeping Puerto Rico as a ¨foreign” country inside the United States undermines the U.S. federal tax base and creates unfair competition against local communities in the 50 states. But the truth is that Puerto Rio is governed by the CFC REGIME and the economic power of super billionaires who since Law 22 of 2012 can relocate to Puerto Rico without paying state or federal taxes.

But that is not the only damage they do….. they have the most powerful Public Relations army in the World, ready to lobby and fight against anything that endangers this outrageous tax evasion scam to the US and the US Taxpayer. Their worst concern is that Puerto Rico may become a state of the Union. They are ruthless in their attacks when they feel threatened with that possibility and will destroy or attempt to destroy anything or anyone that even remotely attempts to help the US citizens of Puerto Rico gain full citizen rights.

The CFCs are effectively in control of our major political parties and their governing agenda. Whenever the people put pressure for a process of self determination, millions of dollars appear out of nowhere to campaign against statehood, since it will be the death knoll for the CFC scam.

It is for this reason I that it is impossible to fight against the CFCs if we want to achieve statehood in Puerto Rico. We have to make the CFCs part of the political status solution.

Mr. Chairman, I propose that a statehood bill, with the defined terms of admission and a 20 year transition period for maintaining the CFC’s in Puerto Rico, come out of your Committee. There is a precedent for previous statehood bills to include temporary tax benefits, and a transition period was included in the Senate Bill 712 in 1990. (I have submitted for the record a draft of said bill.)



I am submitting a draft admission act prepared by my constitutional counsel, Attorney Roberto Santana, which also includes what I call the Costas amendment, in honor of Attorney Luis Costas who first educated me on these issues. To get the CFC’s on our side, (or rather off our backs ) award the Corporations special tax incentives for a period of 20 years in the transition process.

This is the way we designed it in the original Young bill.

Thank you very much..

Jeb Bush Campaign Announcement

June 16, 2015

¡Despierta Boricua!

June 11, 2015


Periodico El Vocero

“No sería mejor, más honesto, reconocer la verdad: que el problema fundamental es el sistema colonial…”

Dice el refrán que “no hay peor ciego que aquel que no quiere ver”. La crisis que tenemos de frente es evidente, pero algunos se niegan a reconocer la raíz del problema: padecemos un sistema colonial que quebró y se le acabaron los espejismos. ¿No está cansado(a) usted de leer en los periódicos y escuchar en la radio los “análisis de mamey” que proponen supuestas soluciones para tratar de salvar una colonia insalvable? Sí, como dicen en nuestros campos “con la boca es un mamey”. Llevamos años de crisis colonial, de discursos, propuestas, discusiones, reorganizaciones, consolidaciones, reformas, legislaciones, análisis, cumbres, planes y estudios. A esta hora, sin embargo, nada se ha resuelto. Nada tiene solución en esta colonia. Cada día todo está peor y el costo de vida se hace insoportable.

Hacer “análisis y propuestas de mamey” se ha convertido en una industria multimillonaria de entretenimiento en la TV, la radio y los periódicos. Los aplausos son los premios para aquel que lance “la propuesta de mamey del día” para hacerle creer a la gente que la colonia tiene salvación, es buena, pero la culpa es de los políticos que la han administrado mal. Ese argumento simplista satisface emociones porque deposita culpas y corajes en contra de alguien. Ayuda a despistar el verdadero problema: la colonia. Si ese argumento fuese cierto, entonces, ¿en qué planeta habría que buscar a la especie de políticos que por primera vez en la historia de la humanidad administrarían bien a una colonia y la sacarían de la desventaja socioeconómica, la desigualdad y la limitación de derechos en que está metido el ELA, como también lo han estado todas las colonias a través de la historia?

No sería mejor, más honesto, reconocer la verdad: que el problema fundamental es el sistema colonial que ya no puede satisfacer la calidad de vida de los puertorriqueños. Que este sistema colonial nos obliga a las desventajas económicas, a la falta de derechos y poderes políticos dentro de la nación de la que somos ciudadanos. Que tenemos el costo de vida más alto, los salarios más bajos y el régimen contributivo más abusador bajo la bandera americana. Que todo eso se debe a que recibimos $20 mil millones anuales menos en fondos federales que cualquier estado con nuestra misma población. Si durante los últimos diez años, por ejemplo, Puerto Rico hubiera sido un estado de la Unión en igualdad política y económica, hoy no tendríamos esta crisis que empeora aceleradamente. Cómo vamos a estar bien si el déficit real de Puerto Rico es la ausencia de esos $20 mil millones anuales que no recibimos por ser una colonia. Mientras no recibimos esa participación económica pretendemos vivir el estilo de vida USA como si la estuviéramos recibiendo. Antes se tomaban prestados. Ahora no hay quien le preste a la colonia para continuar su juego de apariencias. Esa es la verdadera crisis. Eso es lo que debemos resolver luchando por la igualdad con la estadidad.

Mientras muchos se entretienen leyendo, escuchando y aplaudiendo los análisis, los depósitos de culpas y las “propuestas del mameyal colonial”, 19 mil puertorriqueños pierden sus casas cada año por no poder pagarlas. Otros pierden sus ahorros y sus negocios. El 50% de los estudiantes no concluyen su cuarto año. La mitad de nuestra población se ve obligada a recibir el PAN y la Tarjeta de Salud. Todos los servicios públicos se están derrumbando por la falta de dinero. Al final de este cuatrienio la crisis colonial habrá provocado la pérdida de más de 300 mil empleos y cientos de miles de familias se habrán mudado a la estadidad allende los mares.

Mientras Puerto Rico se entretiene esperando que algún erudito de mamey presente una propuesta mágica que nos lleve a una solución milagrosa dentro de esta colonia, la brecha de la desigualdad, el empobrecimiento y la quiebra continúa aumentando. Para el año 2010, las estadísticas federales confirmaron esa brecha que nos ahoga en la colonia. Veamos. Como colonia, en el 2010 el ELA solamente recibió $21 mil millones en fondos federales. Estados de la Unión con poblaciones parecidas a la nuestra, recibieron muchísimo más: Connecticut recibió $56 mil millones y Oklahoma $39 mil millones. Para ese mismo año, el ELA tenía al 46% de su población viviendo bajo el nivel de pobreza. Connecticut solamente el 11% y Oklahoma el 17%. También para ese mismo año, el salario promedio de una familia en el ELA era de solamente $19,600 anuales. En Connecticut el salario anual era de $69,500 y en Oklahoma $45,300. A todo lo anterior hay que añadir que en esos dos estados de la Unión el costo de vida, las contribuciones, las tarifas de agua y electricidad son mucho más bajas que en el ELA.

Se acabaron las cegueras coloniales. Es la hora histórica en que debemos actuar con votos y militancia para alcanzar nuestras metas con la igualdad como ciudadanos americanos. Quien asuma la gobernación de Puerto Rico en enero de 2017 debe tener metas claras: atajar el desmadre económico y financiero que dejará este desgobierno popular; sacar la nave a flote, echarla a navegar y simultáneamente llevarla a puerto seguro con la estadidad durante el próximo cuatrienio. ¡Despierta Boricua!

No se adquiere por derecho constitucional la ciudadanía de EE.UU. en los territorios

June 6, 2015


WASHINGTON – Un panel de tres jueces del tribunal de apelaciones para el distrito de Washington D.C. desestimó hoy la demanda de residentes de Samoa que reclamaban que por haber nacido en un territorio que pertenece a  Estados Unidos tenían un derecho constitucional a la ciudadanía estadounidense.

En la opinión, el tribunal reafirma que la Constitución federal no le otorga todos los derechos individuales a los residentes de los territorios.

En el caso de Samoa, decidió que la petición de los ciudadanos samoanos choca con el rechazo del gobierno del territorio a la naturalización en masa de los habitantes de su pueblo.

Aunque el panel considera que argumentos racistas que fueron utilizados en las opiniones sobre los casos insulares de principios del siglo pasado – que advirtieron que los territorios no incorporados, como Puerto Rico, no estaban encaminados hacia la estadidad – pudieron estar incorrectos, la decisión fundamental de que no todos los derechos que otorga la Constitución estadounidense aplican en los territorios y la diferencia entre territorios incorporados y no incorporados tiene aún validez.

Como en Puerto Rico entre 1900 y 1917, los nacidos en Samoa son considerados nacionales, pero no ciudadanos estadounidenses.

“Es la primera vez que un tribunal de apelaciones federales ha determinado que la ciudadanía por nacimiento en suelo estadounidense no es un derecho fundamental”, indicó Neil Weare, abogado del grupo de demandantes que ha llevado el caso.

El panel de jueces sostuvo que en este caso examinaron si la cláusula de ciudadanía de la Constitución ordena la imposición de la ciudadanía por nacimiento cuando ello significa ir por encima de la voluntad del territorio no incorporado.

“No dudamos de la autoridad general del Congreso para, en su discreción, naturalizar personas que viven en los territorios no incorporados ni cuestionamos el amplio alcance  de la ciudadanía por nacimiento en los territorios incorporados u opinamos sobre el alcance general de los poderes del Congreso bajo la cláusula territorial estadounidense”, agrega el panel de jueces.

En el caso de Puerto Rico la ciudadanía estadounidense – que a nivel individual el Tribunal Supremo ha determinado que no puede arrebatársele sin justa causa a ninguna persona -, fue un acto del Congreso.?